HSLU Retail Banking Studie 2019 Kennzahlen
Bei Banken herrscht noch immer Unsicherheit, welche Technologien zukünftig für sie
relevant sind. Das zeigt die Studie zum Schweizer Retailbanken-Markt der Hochschule
Luzern. Die Studie untersucht zudem Kosten und Auswirkungen der neuen
Liquiditätsvorschriften, analysiert die Performance von Retailbanken-Aktien und kürt auch
in diesem Jahr die aus Kennzahlensicht beste Retailbank.
Die IFZ Retail Banking-Studie erscheint bereits zum achten Mal. Auch dieses Jahr beleuchtet
die Studie das Kerngeschäft der inländisch-orientierten Banken wieder aus zahlreichen
Blickwinkeln. So wird gezeigt, auf welche Technologien Banken künftig setzen, wie hoch die
Kosten der Liquiditätsvorschriften waren, welche Renditen die Bankenaktien in den letzten 15 Jahren abwarfen, welche Bank aus Kennzahlen-Sicht die beste im Lande ist und wie es um die Corporate Governance der Banken steht.
Technologie – die grosse Unbekannte in der (Zukunfts-)Formel
Sämtliche digitale Technologien und Angebote werden in den nächsten fünf Jahren an Relevanz gewinnen. Zu diesem Schluss kamen die Geschäftsleitungsmitglieder der Schweizer Retailbanken, die im Rahmen der IFZ Retail Banking-Studie befragt wurden. Die Studie hat gezeigt: Sowohl bei den Technologien als auch bei den Produkten gibt es praktisch keine Verschiebungen in den Prioritäten. Es kann auch festgestellt werden, dass die verschiedenen Bedeutungen zunehmend konvergieren. Die Einschätzung «Alles wird (gleich) wichtiger» weist darauf hin, dass die Masse an neuen Technologien und auch deren vielfältige Anwendungsmöglichkeiten die Banken vor grosse Herausforderungen stellen. Oder in anderen Worten: Der Nebel in Bezug
auf die zukünftige Relevanz der Technologien für die Retail-Banken-Industrie scheint sich
noch nicht gelichtet zu haben. Die grossen Entwicklungslinien scheinen noch unklar. Als
wichtig werden vor allem diejenigen Bereiche erachtet, in welchen es in der Schweiz bereits
Vorreiter in der Form von anderen Banken gibt. «Es würde sich lohnen, wenn sich Banken in
Bezug auf die Priorisierung von Technologien verstärkt auch an führenden branchenfremden Retailern oder internationalen Technologiefirmen orientieren würden», sagt Andreas Dietrich, Studienleiter und Professor für Banking and Finance an der Hochschule Luzern.
Liquiditätsvorschriften: Kosten für Kleinbanken hoch – Nutzen noch unbekannt
Im Zuge der Finanzkrise wurden neue Liquiditätsvorschriften in Form der Liquidity Coverage
Ratio (LCR) und der Net Stable Funding Ratio (NSFR) eingeführt. Anhand von
Expertengesprächen wurde eruiert, wie die Banken diese neuen Regelungen beurteilen. Die
Banken bestätigten, dass sich der Stellenwert von Liquiditätsrisiken seit der Einführung der
Vorschriften stark erhöht hat. Die bereits erfolgte Einführung der LCR war aber sowohl
technisch als auch fachlich für die meisten Banken aufwendig. Diese Komplexität kann man
auch daran erkennen, dass alleine schon die Umsetzung die Schweizer Retailbanken 16
Millionen Franken gekostet hat. Überproportional stark hat es dabei vor allem die kleinen
Banken geschmerzt. Entsprechend wird auch die Effektivität der Liquiditätsvorschriften zwar
mehrheitlich anerkannt, die Effizienz aber abhängig von der Bankengrösse kritisch beurteilt.
Lohnt sich eine Investition in Retailbanken?
Die Aktien, Partizipationsscheine und Genossenschaftsscheine von Retailbanken erhalten
normalerweise wenig öffentliche Aufmerksamkeit und werden von Aktien-Analysten nur
schwach abgedeckt. Daher wurde im Rahmen der Retail Banking-Studie die Performance von kotierten und nicht-kotierten Beteiligungstiteln von 36 Schweizer Retailbanken über fünf, zehn und 15 Jahre analysiert. Die durchschnittliche Jahresrendite der kotierten Bankentitel betrug in den letzten zehn Jahre 4.4 Prozent. Die nicht-kotierten Titel rentierten mit durchschnittlich 2.6 Prozent. In der gleichen Zeit steigerte sich der SPI jährlich um durchschnittlich 8.0 Prozent.
Insbesondere die Titel von kleinen Banken sind häufig eher illiquid. Eine Investition aus re in
finanziellen Motiven muss somit auch in Anbetracht der ungewissen Zukunftsperspektiven gut überlegt sein. Die Untersuchung zeigt aber auch, dass die Retailbanken sehr stark lokal
verankert sind und häufig über ein breites Aktionariat verfügen.
Ranking: Kleine und mittelgrosse Banken schneiden am besten ab
Für das Ranking der besten Schweizer Retailbanken werden Kennzahlen von 91 Instituten
analysiert. Der Fokus liegt auf zehn Kennzahlen, welche das Risiko, die Rentabilität sowie die
Struktur von Bilanz und Erfolgsrechnung von 2015 bis 2018 erfassen.
In den ersten fünf Rängen platzieren sich drei Kleinstbanken mit lediglich etwa zehn
Mitarbeitenden (Caisse d’Epargne d’Aubonne, Spar- und Leihkasse Wynigen, Leihkasse
Stammheim). Daneben konnten sich auch die beiden Kantonalbanken aus Schwyz und Graubünden unter den Top 5 positionieren . Auffällig sind weiterhin die teilweise sehr unterschiedlich hohen Zinsmargen und Eigenmittelausstattungen zwischen den Schweizer Retailbanken.
Frauenanteil: Steigend in Verwaltungsräten – sinkend in Geschäftsleitung
Im letzten Teil der Studie wurde die Corporate Governance von 74 Banken analysiert. Wie sich zeigt, steigt der Frauenanteil in den Verwaltungsräten, während dieser in den Geschäftsleitungen weiterhin tief bleibt (21%, bzw. 7%). Die Zahl der Frauen in den Verwaltungsräten stieg innerhalb eines Jahres von 102 auf 112, hingegen sank jene der Frauen in den Geschäftsleitungen von 26 auf 23. Viele Banken haben sich zum Ziel gesetzt, den Frauenanteil in ihren Verwaltungsräten zu erhöhen. Wie eine Analyse der seit dem Jahr 2015 neu gewählten Verwaltungsratsmitglieder zeigt, setzen die Banken dieses Ziel auch erfolgreich um: Der Frauenanteil liegt bei den in diesem Zeitraum neu gewählten Verwaltungsratsmitgliedern mit rund 30 Prozent deutlich höher als jener aller VR-Mitglieder (21%). Im Jahr 2019 sind sogar 39 Prozent aller neugewählten VR-Mitglieder Frauen.
Die 220-seitige «IFZ Retail Banking Studie 2019» kostet 290 Franken und kann unter
ifz@hslu.ch bestellt werden.
IFZ Retail Banking Studie 2019
Die «IFZ Retail Banking Studie 2019» des Instituts für Finanzdienstleistungen Zug IFZ der
Hochschule Luzern setzt sechs Schwerpunkte: Der erste Teil der Studie untersucht die Erwartungen
von Banken im Bereich der technologischen Entwicklung der nächsten fünf Jahre. Der zweite Teil
analysiert die Auswirkungen der neuen Liquiditätsvorschriften auf die Banken. Der dritte Teil
befasst sich mit dem Thema Sourcing. Im vierten Teil wird die Rentabilität von Beteiligungstiteln
der Retailbanken aus Sicht von Anlegern betrachtet. Der fünfte Teil untersucht die Kennzahlen der
Schweizer Retailbanken. Der sechste Teil schliesslich beschäftigt sich mit der Corporate
Governance der Schweizer Retailbanken.
Weitere Informationen unter: [content_block id=45503 slug=unterstuetzen-sie-dieses-unabhaengige-onlineportal-mit-einem-ihnen-angesemmen-erscheinenden-beitrag]